データセンタ物理インフラ市場、3Ｑ2025に前年8%拡大

December, 16, 2025, Redwood City--Dell’Oro Groupの新しい報告によると、世界のデータセンタ物理インフラ(DCPI)市場は、2025年第3四半期(3Ｑ25)の製造業者収益で前年同期比18%成長した。
北米が前年比26%の成長でグローバル展開をリード、ハイパースケーラがAI構築を加速させる。

勢いは幅広く保たれ、強力なAIインフラの構築や複数年にわたる展開計画の着実なアクティブプロジェクトへの転換に支えられている。これらの傾向は、データセンタがデジタルイノベーションと長期的な容量拡大の中心であり続けるという見解を強化し続けている。

「オペレータはかつてない速さで容量を拡大しており、電力と冷却のアーキテクチャはAI時代の要件に合わせて進化している」と、Dell’Oro Groupのリサーチディレクタ、Alex Cordovilは話している。「最近のM&Aの波は、市場がいかに熱くなっているかを浮き彫りにしており、ベンダは急速に増加する顧客の需要に応えるために熱および電力能力の拡充に競い合っている。直接液体冷却が主流のアーキテクチャとして定着しつつあり、高電圧および直流電力設計がデータセンタ開発の次世代を形作り始めている。」

3Ｑ2025 DCPI四半期報告書の追加ハイライト:

・サーマルマネジメントは力強い成長を遂げ、ダイレクト液冷は前年同期比85%の成長を遂げ、大規模なAIクラスタでの採用拡大に伴い年間売上高は20億ドルを超えるペースである。
・ハイパースケーラは依然としてコアな需要エンジンであり、トップ10クラウドセグメントは世界的に30%以上成長し、北米でもさらに強い成長を記録した。
・オープンスタンダードは影響力を増し、Open Compute Project(OCP)サミットで導入された新仕様により、事業者とベンダ間の整合性が高まった。最新の高電圧および直流電力アーキテクチャとDeschutesのオープンCDU仕様は、エコシステムの成熟を加速させ、認証への障壁を下げている。
・業界の統合が加速し、Eaton (Boyd Thermal),Vertiv(PurgeRite), and Daikin(Chilldyne)による買収が行われ、規模拡大と液冷・電力能力の確保競争が浮き彫りになった。
・新興競合他社は勢いを増し続け、Aaonは数四半期でデータセンタ熱事業を桁違いに拡大した。これは、ハイパースケーラがサプライヤ基盤を拡大する中で非常に健全なバックログに支えられている。Modineはまた、大規模なAIキャンパス展開における重要性をさらに強調する顕著なハイパースケール勝利を収め、その地位を強化した。
・市場見通しは堅調であり、DCPIの収益は4Ｑ2026まで前年比で10億台後半の成長を維持すると予想されている。高電圧配電、新興の直流電力トポロジー、液体冷却エコシステムの急速な成熟を含むアーキテクチャ的転換は、10年代後半にデータセンタインフラを再構築する見込みである。