光トランスポート市場、2025年に回復

September, 2, 2025, Boston--Cignal AIの暫定的な 2Q25 Transport Hardware & Marketsレポートによると、世界の光トランスポート市場は2Q25に成長に戻り、前年同期比9%増の38億ドルになった。

Cloud&Colo通信事業者へのサプライヤが回復を主導した。Cienaは収益の40%近くをこの顧客市場から得ており、WaveLogic 6eの出荷量と400ZR/ZR+の出荷量は前四半期比50%以上増加した。Nokiaは、Infinera買収後の最初の四半期に、クラウド顧客の収益を50%以上増加させ、地域のAIクラスタ向けの800ZR+プラガブルの追加注文を予約した。クラウド事業者からのCiscoの収益は31%増加した。

「ハイパースケーラは、光トランスポート市場を2024年の低迷から独力で引き離している」と、Cignal AIのリードアナリストであるKyle Hollaschはコメントしている。「クラウド事業者の支出は記録的なレベルに達し、サービスプロバイダーの利益は、AI関連の接続を提供するマネージド光ファイバネットワークの需要によって推進されている」。

2Q25トランスポートハードウエアおよび市場暫定レポートのその他の詳細:
・中国を除くと、クラウド&コロ(Cloud&Colo)の支出が10億ドル近くに急増し、長期にわたる在庫消化の後、サービスプロバイダーの購入が再開されたため、光の売上高は15%増加した。
・クラウドとコロの事業者は現在、光トランスポートへの直接支出の5分の1を占めているが、この金額はサービスプロバイダーから設置およびリースされた膨大な容量を反映していない。
・ルータのIP-over-DWDMプラガブル光ファイバが光トランスポートハードウエアに取って代わるため、メトロWDM支出の割合は歴史的に低いままであり、年間20億ドルの追加である。
・ほとんどのベンダーは、北米のキャリアが注文を加速させたため、受注残がプラスになったと報告した。
・関税政策は依然として不安定であり、一部のベンダーはコストの上昇を報告しているが、サプライヤと顧客はその結果、価格と注文を調整していないようである。